graph LR A["<b>1. Termo de<br/>Confidencialidade</b><br/><i>NDA — Sigilo</i>"] B["<b>2. Recebimento da<br/>Documentação</b><br/><i>Patrimonial</i>"] C["<b>3. Estudo de<br/>Viabilidade</b><br/><i>Econômico-Financeira</i>"] D["<b>4. Proposta<br/>Comercial</b><br/><i>Customizada</i>"] E["<b>5. Aprovação<br/>do Cliente</b><br/><i>Aceite Formal</i>"] F["<b>6. Auditoria &<br/>Due Diligence</b><br/><i>Legal</i>"] G["<b>7. Estruturação<br/>dos Fundos</b><br/><i>FIM+FII+FIDC</i>"] H["<b>8. Acompanha-<br/>mento</b><br/><i>Monitoramento</i>"] A --> B --> C --> D --> E --> F --> G --> H style A fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#2C3E50 style B fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#2C3E50 style C fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#2C3E50 style D fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#2C3E50 style E fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#2C3E50 style F fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#2C3E50 style G fill:#2C3E50,stroke:#1A252F,color:#fff style H fill:#2C3E50,stroke:#1A252F,color:#fff

graph TB subgraph HOLDING["<b>❌ Estrutura Tradicional — HOLDING</b>"] direction TB H_PF["👤 Sócios PF"] H_HOLD["🏢 Holding / SPE<br/><i>PIS/COFINS: 3,65%</i><br/><i>IR: 4,8% | CSLL: 2,88%</i><br/><i>Total: ~14,53%</i>"] H_ATIVO["Ativos Imobiliários"] H_PF --> H_HOLD --> H_ATIVO end subgraph FUNDO["<b>✅ Estrutura Proposta — FUNDO EXCLUSIVO</b>"] direction TB F_PF["👤 Cotistas PF"] F_FIM["📦 <b>FIM</b><br/>Fundo Multimercado<br/><i>PIS: 0% | IR: 0% | CSLL: 0%</i>"] F_FII["🏠 <b>FII</b><br/>Fundo Imobiliário"] F_ATIVO["Ativos Imobiliários<br/><i>Renda Mensal</i>"] F_FIP["FIDC<br/><i>Direitos Creditórios</i>"] F_FIN["Ativos Financeiros<br/><i>Títulos, CDB, Ações</i>"] F_PF --> F_FIM F_FIM --> F_FII --> F_ATIVO F_FIM -.-> F_FIP F_FIM -.-> F_FIN end style HOLDING fill:#FDEDEC,stroke:#E74C3C,color:#922B21 style H_PF fill:#F8F9FA,stroke:#BDC3C7,color:#333 style H_HOLD fill:#FADBD8,stroke:#E74C3C,color:#922B21 style H_ATIVO fill:#F8F9FA,stroke:#BDC3C7,color:#333 style FUNDO fill:#E8F8F0,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style F_PF fill:#F8F9FA,stroke:#BDC3C7,color:#333 style F_FIM fill:#ECF0F1,stroke:#2C3E50,color:#2C3E50 style F_FII fill:#D5F5E3,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style F_ATIVO fill:#D5F5E3,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style F_FIP fill:#D4E6F1,stroke:#2C3E50,color:#1A252F style F_FIN fill:#F8F9FA,stroke:#BDC3C7,color:#555

graph LR subgraph INV["<b>INVESTIDORES</b>"] direction TB MKT["💹 <b>Mercado Financeiro</b><br/><i>Investidores Institucionais</i>"] AFF["👥 <b>Amigos e Familiares</b><br/><i>Investidores PF</i>"] EMP["👤 <b>Empresário</b><br/><i>Investidor / Cotista</i>"] end subgraph CENTRO["<b>FIDC EMPRESÁRIO</b>"] direction TB SR["<b>Cota SÊNIOR</b><br/><i>Preferência de resgate</i>"] MEZZO["<b>Cota MEZANINO</b><br/><i>Risco intermediário</i>"] SUB["<b>Cota SUBORDINADA</b><br/><i>Absorve perdas primeiro</i>"] end subgraph OPS["<b>ECOSSISTEMA</b>"] direction TB FORN["📦 <b>Fornecedores</b><br/><i>Cedem recebíveis</i><br/><i>Recebem à vista</i>"] EMPRESA["🏢 <b>Empresa</b><br/><i>Antecipa recebíveis</i><br/><i>Despesa financeira</i>"] CLIENTES["🛒 <b>Clientes</b><br/><i>Geram recebíveis</i>"] end MKT -- "Investe" --> SR AFF -- "Investe" --> MEZZO EMP -- "Investe<br/><i>risco conhecido</i>" --> SUB CENTRO -- "Paga à vista" --> FORN CENTRO -- "Antecipa crédito" --> EMPRESA FORN -- "Cede recebíveis" --> CENTRO EMPRESA -- "Cede recebíveis<br/>dos clientes" --> CENTRO CLIENTES -- "Geram<br/>recebíveis" --> EMPRESA EMPRESA -- "Receita<br/><i>juros da antecipação</i>" --> CENTRO style INV fill:#F8F9FA,stroke:#BDC3C7,color:#333 style CENTRO fill:#D4E6F1,stroke:#2C3E50,color:#1A252F,stroke-width:3px style OPS fill:#F8F9FA,stroke:#BDC3C7,color:#333 style MKT fill:#ECF0F1,stroke:#6C7A89,color:#2C3E50 style AFF fill:#ECF0F1,stroke:#6C7A89,color:#2C3E50 style EMP fill:#ECF0F1,stroke:#6C7A89,color:#2C3E50 style SR fill:#D4E6F1,stroke:#2C3E50,color:#1A252F style MEZZO fill:#D4E6F1,stroke:#3D5166,color:#1A252F style SUB fill:#D4E6F1,stroke:#3D5166,color:#1A252F style FORN fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#333 style EMPRESA fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#333 style CLIENTES fill:#ECF0F1,stroke:#BDC3C7,color:#333

graph TD FUNDO["<b>🏛️ FUNDO DE INVESTIMENTO</b><br/><i>CNPJ Próprio — Registrado na CVM</i>"] subgraph ESSENC["<b>⭐ Prestadores Essenciais</b><br/><i>Res. CVM 175, Art. 3, XXX</i>"] ADM["<b>Administrador Fiduciário</b><br/>Responsável legal perante CVM"] GESTOR["<b>Gestor de Recursos</b><br/>Gestão profissional dos ativos"] ADM --> GESTOR end subgraph CONTRAT["<b>✅ Prestadores Contratados</b><br/><i>Res. CVM 175, Art. 83-85</i>"] CUST["<b>Custodiante</b><br/>Guarda e segurança dos ativos"] AUDIT["<b>Auditor Independente</b><br/>Auditoria obrigatória"] ESCRIT["<b>Escriturador de Cotas</b><br/>Escrituração das cotas"] DISTRIB["<b>Distribuidor</b><br/>Distribuição de cotas"] CUST --> AUDIT --> ESCRIT --> DISTRIB end subgraph OPCIO["<b>📋 Demais Prestadores</b>"] LEGAL["Assessor Legal"] IMOB["Consultor Imobiliário"] REPR["Representante de Cotistas"] AVAL["Avaliador"] CTRL["Controladoria"] LEGAL -.-> IMOB -.-> REPR -.-> AVAL -.-> CTRL end FUNDO --> ESSENC FUNDO --> CONTRAT FUNDO --> OPCIO style FUNDO fill:#2C3E50,stroke:#1A252F,color:#fff style ESSENC fill:#D4E6F1,stroke:#2C3E50,color:#1A252F style CONTRAT fill:#D5F5E3,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style OPCIO fill:#FDEBD0,stroke:#F39C12,color:#7E5109 style ADM fill:#EBF5FB,stroke:#2C3E50,color:#1A252F style GESTOR fill:#EBF5FB,stroke:#2C3E50,color:#1A252F style CUST fill:#E8F8F0,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style AUDIT fill:#E8F8F0,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style ESCRIT fill:#E8F8F0,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style DISTRIB fill:#E8F8F0,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style LEGAL fill:#FEF9E7,stroke:#F39C12,color:#7E5109 style IMOB fill:#FEF9E7,stroke:#F39C12,color:#7E5109 style REPR fill:#FEF9E7,stroke:#F39C12,color:#7E5109 style AVAL fill:#FEF9E7,stroke:#F39C12,color:#7E5109 style CTRL fill:#FEF9E7,stroke:#F39C12,color:#7E5109

%%{init: {'theme': 'base', 'themeVariables': {'primaryColor': '#2C3E50', 'primaryTextColor': '#ffffff', 'primaryBorderColor': '#1A252F', 'lineColor': '#95A5A6', 'secondaryColor': '#2980B9', 'tertiaryColor': '#27AE60', 'fontFamily': 'Inter, -apple-system, BlinkMacSystemFont, sans-serif', 'fontSize': '14px'}}}%% mindmap root(("**Fundos
Estruturados**")) **★ FIDC** Recebíveis Comerciais Recebíveis Imobiliários Crédito PJ - CCB Crédito Pessoal - CCB Consignado Financ. Veículos Financ. Agronegócio Distressed e Judiciais Cartão de Crédito Infraestrutura Recebíveis Médicos Recebíveis Educacionais **FII** Imobiliários Renda de Aluguel Compra e Venda **FIP** Participações Private Equity Venture Capital **FIAGRO** Financeiro Direitos Creditórios Imobiliário Participações Não Concentrado Multi-concentrado

graph TB FUNDO["<b>🏛️ FUNDO EXCLUSIVO</b><br/><i>Restrito e Fechado — Resolução CVM nº 175/2022</i>"] subgraph P1["<b>🛡️ PROTEÇÃO PATRIMONIAL</b>"] P1A["Não vínculo patrimônio<br/>cotista ↔ fundo"] P1B["Sigilo bancário"] P1C["Auditoria externa"] P1D["Portabilidade<br/>entre prestadores"] P1E["Proteção contra<br/>penhora"] end subgraph P2["<b>👨‍👩‍👧‍👦 PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO</b>"] P2A["Doação com reversão"] P2B["Incomunicabilidade"] P2C["Usufruto de cotas"] P2D["Transferência de cotas<br/><i>vs transferência de patrimônio</i>"] end subgraph P3["<b>💰 BENEFÍCIOS FISCAIS</b>"] P3A["Isenção IR dentro do Fundo"] P3B["Isenção IR entre Fundos"] P3C["Compensação tributária<br/>entre produtos diferentes"] P3D["Sem come-cotas<br/><i>Fundo Fechado</i>"] P3E["Amortização /<br/>Desintegralização"] end FUNDO --> P1 FUNDO --> P2 FUNDO --> P3 style FUNDO fill:#2C3E50,stroke:#1A252F,color:#fff style P1 fill:#D4E6F1,stroke:#2980B9,color:#1A5276 style P2 fill:#E8DAEF,stroke:#8E44AD,color:#6C3483 style P3 fill:#D5F5E3,stroke:#27AE60,color:#1E8449 style P1A fill:#EBF5FB,stroke:#AED6F1,color:#2C3E50 style P1B fill:#EBF5FB,stroke:#AED6F1,color:#2C3E50 style P1C fill:#EBF5FB,stroke:#AED6F1,color:#2C3E50 style P1D fill:#EBF5FB,stroke:#AED6F1,color:#2C3E50 style P1E fill:#EBF5FB,stroke:#AED6F1,color:#2C3E50 style P2A fill:#F5EEF8,stroke:#D2B4DE,color:#2C3E50 style P2B fill:#F5EEF8,stroke:#D2B4DE,color:#2C3E50 style P2C fill:#F5EEF8,stroke:#D2B4DE,color:#2C3E50 style P2D fill:#F5EEF8,stroke:#D2B4DE,color:#2C3E50 style P3A fill:#EAFAF1,stroke:#ABEBC6,color:#2C3E50 style P3B fill:#EAFAF1,stroke:#ABEBC6,color:#2C3E50 style P3C fill:#EAFAF1,stroke:#ABEBC6,color:#2C3E50 style P3D fill:#EAFAF1,stroke:#ABEBC6,color:#2C3E50 style P3E fill:#EAFAF1,stroke:#ABEBC6,color:#2C3E50